知らぬ間にコストを負担させられているかも？信託財産留保額は無い方がいいとは限らない。

こんにちは、slashです。
今回は投資信託の費用に関するお話です。

投資賢者の心理学　行動経済学が明かす「あなたが勝てないワケ」

前回はこの書籍を参考に
投資のリスクに関する記事を書きました。

今回は投資信託の費用に
かかわるお話です。
特に「信託財産留保額」について
ちょっと詳しく書いてみます。

ちょっと間違った認識をしていた
投資信託のコスト
コストは少ない方がいいのだけれど・・・
信託財産留保額と他のコストとの違い
信託財産留保額はゼロがいいとは限らない？
1. 信託財産留保額がある場合
2. 信託財産留保額がゼロの場合
結局は解約時のコストがかからないファンドを選ぶことになりそう

ちょっと間違った認識をしていた

私は信託財産留保額について
間違った認識をしておりました。

前回の記事でも参考書籍とした
投資賢者の心理学を読んだことで
間違いに気づいたため
ちょっと記事にでもしてみようか
と思いました。

知っている人は当然のように
知っている事とは思いますが
私は見事に勘違いしてました（汗）

投資信託のコスト

投資信託を保有している方であれば
そこにかかるコストがある事は
ご存知かと思います。

購入時手数料

投資信託の購入時にかかる手数料です。
例えば購入時手数料が1％なら
100万円買ったとすると、
その1％＝1万円は手数料として購入時に差し引かれます。

信託報酬

ファンドを保有している間、
発生し続ける手数料です。

信託財産留保額

ファンドの売却（解約）時にかかるコストです。

コストは少ない方がいいのだけれど・・・

すたーちゃん

投資信託のコストは
少ないに越したことはないでしょ？

確かにその通りです。
投資信託を選ぶ時には
リターンなど他の条件が同じであれば
コストの少ないものを選んだ方が
投資家には有利になるでしょう。

上で書いた3つのコストのうち、
購入時手数料と信託報酬は
少ない方が有利ですが、
信託財産留保額だけは
そうとも言い切れないところがあります。

信託財産留保額と他のコストとの違い

信託財産留保額は
他2つと異なる点があります。
それはコストを支払う相手です。

購入時手数料、信託報酬

この2つはファンド運用に関わる業者に対して
支払うコストとなります。
つまり運用をする者の取り分となるお金なので
これは少ない方が投資家としては
ありがたいでしょう。

信託財産留保額

こちらはファンドに対して支払うお金です。
あるいは、ファンドに投資している
他の投資家たちに対して
支払うお金と言ってもいいかもしれません。

そもそも信託財産留保額って？

ファンド解約時のペナルティのようなものと
考えれば良いかと思います。
ファンドの解約注文があった場合、
ファンド側は運用している資産を
売却して現金に変え、
解約者に渡す事になります。
この時、資産の売却に伴って
コストがかかってしまうので
コスト分だけは解約者に払ってもらう、
そのために解約時に
手数料を取ろうというわけです。